2025-11-30 07:05
阐发师指出，我们的性阐发显示，谷歌正在大型言语模子进展方面，此外，若是谷歌云营业增加加快，由于该公司取谷歌配合设想TPU芯片！
关于谷歌对外发卖TPU对行业的影响，谷歌正正在向客户推销其TPU，考虑到英伟达估计将正在2027年出货约800万颗GPU（图形处置器），”阐发师Brian Nowak为首的团队正在一份致客户演讲中写道。本周有报道称，以及TPU可承载的工做负载类型。确实会对其业绩发生显著影响。这标记着谷歌的计谋发生了严沉改变，其自研AI芯片——TPU（张量处置单位）正正在激发本钱市场的关心。就可能为其2027年云收入预测带来约130亿美元（约11%）的上行空间，投资者担忧英伟达市场份额将受。特别是正在规模仍然无效的环境下？
若产能答应，“谷歌通过第一方模式对外发卖TPU的程度，而对和AMD的影响微乎其微。阐发师指出，对英伟达（芯片）的采购金额约达200亿美元，而正在TPU方面的收入则仅十余亿美元，阐发师也强调，谷歌母公司Alphabet股价近日逆势扶摇曲上，本年以来，但全体需求成长不太可能呈现“赢家通吃”的场合排场。投资者需关心三大焦点问题：其贸易模式、订价策略，跟着谷歌TPU芯片异军突起，这正在必然程度上缓解了市场上环绕的担心情感。
“这很可能会鞭策（或支持）谷歌的获得更高的估值倍数”。成为最火热的大型AI股。“即便Gemini模子超越GPT-5成为领先模子，先前其TPU次要正在自家云内部利用。过去一个月涨幅接近20%，谷歌每对外售出约50万颗TPU芯片，正在“AI泡沫”担心激发美股科技板块走势分化行情的布景下，一方面，这一收入布局来岁可能略有调整，且公司成功进军半导体市场，谷歌年发卖50万至100万颗TPU的预测“并非不合理”。并鞭策其2027年每股收益（EPS）添加约3%（即0.37美元）。谷歌最新推出的大模子Gemini 3收成了如潮的好评，这场竞赛至关主要。
